【研究报告内容摘要】
本周机械设备行业跑赢沪深300指数:上周市场持续上涨,各指数均录得涨幅,成交量较上周反弹。其中深圳成指涨幅为4.04%,中小板指数涨幅为4.83%,创业板指涨幅为3.82%,上证综指涨幅为2.75%,沪深300涨幅为3.47%。本周两市成交额3.58万亿,环比上周上升31.72%。申万一级子行业中,共计25个行业录得涨幅,3个行业录得跌幅,其中电子涨幅达8.80%,汽车、传媒涨幅超5%,机械设备行业涨幅为3.64%,跑赢沪深300指数0.17个pct。机械设备细分子行业中,共16个行业录得涨幅,3个行业录得跌幅,制冷空调设备涨幅达6.45%,其他专用机械、冶金矿采化工设备涨幅均超6%,跌幅最大的为农用机械,跌幅为2.40%。机器人指数涨幅达5.12%,跑赢沪深300指数1.65个pct。机械设备行业个股方面,部分个股上周表现持续强势,智云股份涨幅达43.44%,台海核电、渤海汽车、恒锋工具、信隆健康、*st江特、东山精密及开山股份涨幅均超20%。上周机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。有8只个股跌幅超5%,其中天茂退跌幅达18.84%。
本周行业重点新闻及公告。1.【中路机械】据海关数据整理,2020年1至4月我国工程机械进出口贸易额为75.92亿美元,同比下降17%。其中进口金额11.93亿美元,同比下降22.2%;出口金额63.99亿美元,同比下降16%。2020年4月,工程机械产品出口18.31亿美元,同比下降11.2%;进口3.74亿美元,同比下降14.9%。2.【云南省发改委】6月1日,《云南省基础设施“双十”重大工程工作推进方案》发布,共涉及铁路项目7大项,包括渝昆高铁、玉磨铁路、大瑞铁路3项在建项目,昆丽高铁、沿边铁路、滇中城际铁路、大滇西旅游环线4项新开工项目。3.【ofweek】近日,深圳市发布了《2019年深圳市机器人产业发展白皮书》。《白皮书》数据显示,2019年深圳市机器人产业企业总数达到757家,工业总产值达1257亿元,家用服务机器人、商用服务机器人、教育机器人等非工业机器人持续高速增长。具体来看,2019年深圳市机器人产业工业总产值1257亿元,较2018年的1178亿元增长6.73%;企业数量达757家,较2018年的649家增长超16%。可以看出,与2018年相比,2019深圳市机器人产业发展依然保持了高速增长,积极态势稳定保持。4.【wind】5月销售汽车31821辆,同比下降6.19%。其中销售新能源汽车11325辆,同比下降48.29%。1-5月销售汽车124903辆,同比下降34.03%。其中销售新能源汽车46512辆,同比下降60.94%。5.【新浪财经】据雅虎财经6月3日最新报道,国际半导体产业协会(semi)发布《全球半导体设备市场统计》报告指出,今年第一季度全球半导体制造设备销售额为155.7亿美元,但同比增长13%。其中,中国大陆以35亿美元的出货额在全球半导体设备销售排行榜中位列第二,同比增幅高达48%。据悉,我国在一季度是全球半导体市场销售额增幅最大的国家。台湾地区出货金额40.2亿美元,规模居全球之冠。据国际半导体产业协会(semi)统计,台湾地区第1季半导体设备出货金额40.2亿美元,季减35%,不过,较去年同期增加6%,规模维持全球第1大。6.【智云股份】公司控股股东、实际控制人谭永良先生拟向小米科技(武汉)有限公司协议转让其持有的15,499,500股公司股份,占公司股份总额的5.37%,占公司扣除回购专用证券账户13,358,933股后股份总额275,190,736股的5.63%。本次协议转让股份事项不会导致公司控制权发生变化。7.【中微公司】公司发布2020年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予800万股限制性股票,约占本激励计划草案公告时公司股本总额53,486.2237万股的1.49%。其中,首次授予670万股,约占本激励计划草案公告时公司股本总额的1.25%,首次授予部分约占本次授予权益总额的83.75%;预留130万股,约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.24%,预留部分约占本次授予权益总额的16.25%。8.【天永智能】公司于2020年6月1日收到上海机电设备招标有限公司的中标通知书,确定公司为项目中标人。招标机构受上海汽车集团股份有限公司委托对《郑州产业基地高效节能发动机项目gs61/gs62发动机装配线和装配测试设备》项目进行国际竞争性公开招标。中标金额6,168.00万元。9.【安车检测】合计持有公司股份7,963,338股(占公司总股本比例4.1122%)的股东浙江华睿德银创业投资有限公司及其一致行动人浙江华睿中科创业投资有限公司,计划减持期间内以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份7,963,338股(占公司总股本比例4.1122%)。10.【金盾股份】公司全资子公司浙江红相科技股份有限公司于近日收到国家电网有限公司送达的《招标活动中标通知书》,确认红相科技为2020年第一次辅助设备、固定资产零购类招标采购仪器仪表包2、包14的中标人。项目总金额为10,248,535.00元,占红相科技2019年度经审计营业收入的8.99%。11.【精功科技】公司中标《吉林碳谷碳纤维股份有限公司高性能碳纤维碳化生产线扩建项目》,项目预估金额为3.70亿元,占公司2019年度经审计营业收入的42.76%。
本周机械行业投资观点及组合:国铁建设资本金预算增加1000亿元,轨交投资有望加速;激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;专项债助力新老基建建设,工程机械持续受益;苹果计划提升iphone产量,有望带动3c自动化设备需求;2020q1中国大陆半导体设备出货大增,产业链进口替代有望加速;大众入股国轩增资江淮,锂电设备行业发展有望再提速;智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期;工信部就《光伏制造行业规范条件》公开征求意见,光伏产业精细化发展利好设备龙头;卫星互联网纳入新基建范畴,空间基础设施建设市场有望开启。建议关注军民融合典范上海沪工;空港地面设备国产化龙头威海广泰;工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压、液压破碎锤龙头艾迪精密;锂电设备龙头先导智能、锂电设备整线龙头赢合科技;国产面板检测领先企业精测电子,平板显示模组设备领先企业联得装备;国产激光器龙头锐科激光;半导体核心设备龙头北方华创、介质刻蚀龙头中微公司;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;光伏电池设备龙头捷佳伟创。
风险提示:宏观经济下行风险;全球疫情持续影响;原材料价格波动;下游需求低迷;国际地缘政治冲突;贸易争端持续;产业政策调整。
